Pas de démocratisation des crypto sans régulation !
L'archive de l'Oracle News #38
Salut la team, 🖖
Une semaine de plus en crypto 🚀 voici votre grand debrief !
Un conseil : Lisez bien cette édition de L'Oracle jusqu'à la dernière ligne...
Nous avons testé LA carte DeFi qu’il faut absolument que vous testiez, pour l’occasion une petite surprise s'y trouve pour nos lecteurs les plus fidèles.
Programme de cette semaine:
⭐ Le Président On-Chain : Ce que les finances de Trump révèlent sur l'avenir de la crypto
🌳 MiCA : La grande fragmentation européenne a-t-elle déjà commencé ?
🔍 Analyse technique de Aave
🌉 Dépenser ses cryptos sans jamais quitter la DeFi : la nouvelle vague des cartes de crédit
⭐ Le Président on-chain : ce que les finances de Trump révèlent sur l'avenir de la crypto
Les traditionnelles déclarations financières des personnalités politiques sont souvent une lecture rébarbative. Mais celle du Président américain Donald Trump, publiée ce vendredi, est une véritable bombe pour notre écosystème. Oubliez l'immobilier et les golfs ; le document révèle un empire crypto tentaculaire et des revenus qui dépassent les 600 millions de dollars, positionnant le locataire de la Maison-Blanche comme l'une des "baleines" les plus influentes du monde.
Le compte-rendu dresse un portrait fascinant de la diversification de Trump dans les actifs numériques. Il ne s'agit pas d'un simple achat de quelques Bitcoins. On parle d'une véritable intégration industrielle :
DeFi à grande échelle : Le projet "World Liberty Financial" a rapporté à lui seul 57,35 millions de dollars en ventes de jetons. Plus impressionnant encore, Trump déclare détenir 15,75 milliards de jetons de gouvernance, lui donnant un poids potentiellement considérable sur l'avenir de ce protocole.
Mining de Bitcoin : L'implication dans une opération de minage de Bitcoin est confirmée, sans que les revenus exacts ne soient détaillés.
ETF Crypto : Le Président est également investi dans des fonds négociés en bourse (ETF) d'actifs numériques, montrant une approche à la fois directe et diversifiée du marché.
Les NFTs comme source de royalties : Ses propres cartes à collectionner numériques lui ont rapporté 1,16 million de dollars, tandis que celles de Melania Trump ont généré environ 216 700 $.
Le point le plus saillant n'est pas la somme, mais la nature des investissements. La participation active à une entreprise de finance décentralisée (DeFi), avec une part significative de jetons de gouvernance, est un signal sans précédent. Cela montre une compréhension et une adoption des mécanismes fondamentaux de la crypto qui vont bien au-delà de la simple spéculation. Le Président des États-Unis n'est pas seulement un investisseur passif ; il est un acteur de l'écosystème.
On souligne à juste titre les accusations de conflits d'intérêts. Comment analyser, par exemple, les décisions de l'administration sur la politique énergétique (qui affecte le minage) ou sur l'approbation des ETF, quand on sait que le Président a des intérêts financiers directs dans ces secteurs ?
Pour la crypto, c'est un pari risqué :
Le côté "Bull" : Avoir un président aussi profondément investi pourrait mener à une régulation plus favorable, voire à une adoption accélérée au niveau national. C'est le signal "mainstream" ultime.
Le côté "Bear" : Le risque est que la régulation soit façonnée non pas pour le bien de l'industrie, mais pour celui du portefeuille présidentiel. Cela pourrait créer des distorsions de marché et des barrières pour les projets concurrents.
A noter que le document ne couvre pas les revenus les plus récents, notamment ceux du fameux memecoin $TRUMP, qui auraient généré la somme astronomique de 320 millions de dollars en frais.
Cela met en lumière une réalité que nous connaissons bien : la lenteur et l'opacité des déclarations traditionnelles contrastent avec la transparence potentielle de l'analyse on-chain.
L'ère où les politiciens se contentaient de "posséder un peu de crypto" est révolue. Le Président des Etats Unis d'Amérique est désormais un magnat de la crypto. La question qui se pose à nous tous est de savoir si cette fusion sans précédent entre le pouvoir de Washington et les mécanismes de la finance décentralisée sera la fusée qui nous emmène sur la lune, ou le début d'une nouvelle ère de risques politiques complexes.
🌳 MiCA : La grande fragmentation européenne a-t-elle déjà commencé ?
Le règlement MiCA était la grande promesse faite à l'industrie crypto : un cadre unifié, clair et robuste pour opérer sur l'ensemble du marché européen. L'idée d'un "passeport" unique, permettant à une entreprise enregistrée dans un pays de l'UE d'offrir ses services aux 450 millions de citoyens du bloc, a été saluée comme une avancée majeure. Pourtant, à peine quelques mois après son entrée en vigueur, la belle unité affichée à Bruxelles semble se fissurer au niveau des capitales nationales. Les dernières nouvelles montrent que, loin d'harmoniser les pratiques, MiCA pourrait involontairement déclencher une guerre d'influence réglementaire dont nous commençons à peine à voir les contours.
La stratégie est évidente : obtenir une licence MiCA dans une de ces juridictions agiles pour pouvoir ensuite opérer légalement en France, en Allemagne ou en Espagne. Pour ces entreprises, c'est une optimisation logique. Pour Malte et le Luxembourg, c'est une formidable opportunité d'attirer des sièges sociaux et des investissements massifs.
Mais cette course à l'efficacité inquiète. En coulisses, les régulateurs des grands marchés, comme l'AMF en France, tirent la sonnette d'alarme. Leur crainte ? L'arbitrage réglementaire. Le concept est simple : les entreprises pourraient être tentées de choisir le régulateur perçu comme le plus rapide ou le moins exigeant, sachant que la licence obtenue aura la même valeur juridique partout en Europe. L'AMF a publiquement mis en garde contre un possible "nivellement réglementaire par le bas", où les standards élevés visés par MiCA seraient compromis par une application inégale sur le terrain. Des critiques anonymes pointent du doigt les moyens humains plus limités de certaines petites juridictions pour superviser des géants pesant des milliers de milliards de dollars.
Cette situation est un parfait exemple de la complexité du marché européen. Pour les projets et les investisseurs, les conséquences sont doubles :
Le Positif : La voie vers la légitimité est désormais tracée. Les plus grandes plateformes du monde deviennent des entités régulées en Europe. C'est un pas de géant pour la confiance et l'adoption institutionnelle.
Le Négatif : Le risque d'une fragmentation de la confiance. Un agrément obtenu à Malte sera-t-il perçu avec le même sérieux qu'un agrément allemand ou français ? On pourrait voir émerger un système à deux vitesses, où l'origine du "passeport" MiCA deviendrait un critère de due diligence en soi.
MiCA, conçu pour unir, révèle pour l'instant la compétition féroce qui existe entre les États membres pour devenir LE hub crypto européen. La bataille à suivre sera celle de l'AEMF (l'autorité européenne des marchés financiers), qui souhaite obtenir plus de pouvoirs de supervision directe pour garantir une application uniforme.
Les prochains mois nous diront si le passeport MiCA est un document universel ou s'il aura une valeur différente en fonction du pays qui l'a tamponné. Une chose est sûre : le jeu réglementaire en Europe ne fait que commencer.
🔍 Analyse technique de AAVE
Analyse technique hebdomadaire (1 bougie = 1 semaine) de Aave.
Le projet phare de la finance décentralisée continue d’avoir une très belle traction. En effet la TVL (total value locked) dans le protocole vient de faire un nouveau point haut, les revenus sont en constante hausse également depuis plusieurs trimestres et les utilisateurs sont très satisfaits des derniers développements du projet.
Côté technique, le token Aave a récemment bien défendu le gros support des 115$ lors de la mise en place des fameux tarifs de l’administration Trump.
La reprise de la zone clé suivante matérialisant l’appétit du marché pour cet actif après le franchissement autour de la MM50 hebdo + zone de pivot sur les 170$.
Actuellement le cours de Aave évolue dans une zone comprise entre 240 et 325$, période de consolidation estivale qui pourrait laisser espérer encore un peu plus de vert si l’altseason venait enfin à se décider entre l’automne et fin d’année 2025.
Face au Bitcoin, si Aave se défend bien en imprimant +92% face à la première cryptomonnaie du marché depuis le point bas de mi Avril 2025, le papa BTC est toujours très fort sur ses appuis.
La zone d’intérêt est en cours de travail, voire de franchissement autour des 2400 à 2500 satoshis.
Il n’y a désormais plus qu’à croiser les doigts pour que la FED vienne à détendre la politique monétaire d’ici la rentrée afin de laisser, enfin, un peu d’air aux différents domaines que composent les altcoins.
Promis, je vous partage le résultat de l’analyse technique du gagnant pour la semaine prochaine. ❤️
🌉 Dépenser ses cryptos sans jamais quitter la DeFi : La nouvelle vague des cartes de crédit
Ce n'est plus un concept. La carte ether.fi Cash est là, et nous avons eu la chance de la tester en avant-première pour vous. ➡️ On vous offre un referral link pour pouvoir tester et utiliser sans modération la carte ether.fi Cash : https://www.ether.fi/refer/e16cb428
Pour tout utilisateur de la finance décentralisée (DeFi), une frustration universelle demeure : le "dernier kilomètre". Nous pouvons générer des rendements, échanger des actifs et prêter de l'argent dans un écosystème décentralisé, mais pour acheter un simple café, nous sommes forcés de retourner dans le monde traditionnel. Le processus est lent, (peut-être coûteux) et nous oblige à passer par des plateformes d'échange centralisées, trahissant l'éthique même de la DeFi.
Mais une nouvelle génération de produits pourrait bien être en train de briser cette barrière. Un projet en particulier, ether.fi, vient de lancer un concept qui pourrait redéfinir notre façon de dépenser au quotidien : une carte de crédit non-dépositaire baptisée "Cash".
Oubliez les cartes crypto prépayées que vous devez recharger manuellement. L'idée ici est radicalement différente. La carte ether.fi Cash est directement liée à un portefeuille intelligent (un Gnosis Safe) que vous seul contrôlez. Lorsque vous effectuez un achat en magasin ou en ligne, les fonds sont utilisés directement depuis ce portefeuille, sans frais de "gas" pour vous et sans délai de conversion crypto-fiat. C'est la promesse d'une expérience de paiement instantanée, alimentée par vos propres actifs, sous votre propre contrôle.
Ce qui rend ce modèle particulièrement puissant, ce sont les deux manières de l'utiliser :
La Dépense Directe : Vous détenez des stablecoins (comme l'USDC) dans votre portefeuille ? La carte les utilisera directement pour régler vos achats. C'est la solution la plus simple et la plus élégante au problème de l'off-ramp.
L'Emprunt "à la volée" (la vraie révolution) : C'est ici que la magie de la DeFi opère. Imaginez que votre portefeuille contienne des actifs qui génèrent un rendement, comme des jetons de staking liquide (le eETH d'ether.fi, par exemple). Au lieu de les vendre pour faire un achat, la carte vous permet d'emprunter instantanément contre ces actifs.
Concrètement : vous payez votre achat de 100€, et en arrière-plan, le système crée automatiquement un prêt de 100€ en utilisant vos actifs productifs comme garantie. Pendant ce temps, vos actifs continuent de générer du rendement, qui peut potentiellement rembourser votre emprunt au fil du temps. Votre staking paie littéralement vos dépenses.
La majorité des cartes crypto existantes (proposées par les grandes plateformes d'échange) vous obligent à leur confier vos fonds. Vous devez envoyer vos cryptos sur leur plateforme, où elles sont sous leur contrôle.
Le modèle d'ether.fi Cash est fondamentalement non-dépositaire ("non-custodial"). Vos actifs restent dans votre Gnosis Safe. Vous pouvez définir des limites de dépenses directement on-chain, et seule cette somme sera accessible par la carte. C'est, à ce jour, l'une des seules véritables passerelles crypto-fiat qui respecte le principe de souveraineté individuelle.
Ce type d'innovation représente bien plus qu'un simple gadget. C'est une étape cruciale vers la création d'un système financier parallèle et complet. En connectant de manière fluide le monde du rendement DeFi ("Save & Invest") au monde des dépenses réelles ("Spend"), des projets comme ether.fi ferment la boucle.
Si ce modèle gagne en adoption, il pourrait non seulement menacer les banques traditionnelles, mais aussi le modèle économique des plateformes d'échange centralisées, qui dépendent massivement des frais de conversion crypto-fiat. Le rêve d'une économie circulaire, entièrement on-chain, n'a jamais semblé aussi proche.
⚡ La citation de L’Oracle
« Si vous pouvez faire face à de grosses pertes annuelles de temps en temps en échange de meilleurs gains, alors choisissez une allocation agressive, tandis que si les fluctuations de votre portefeuille vous rendent nerveux, choisissez une allocation prudente et équilibrée »
Andrew Hallam
Par contre, désolé ! Mais l’Oracle News est un média uniquement à titre d’informations pour que tu ne rates pas le coche. Donc forcément, on ne délivre pas de conseils financiers ou toutes autres choses curieuses... Mais ça, tu le savais déjà ! Notre but c’est de te mâcher le travail pour que tu sois alerte sur les marchés, pas de prendre des décisions à ta place. Investir peut représenter une perte de capital partielle voire totale. Stay safe !