Une énorme pression sur tous les marchés mondiaux !
L'archive de l'Oracle News #29
Salut la team, 🖖
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Programme de cette semaine:
⭐ Ethereum : Vitalik Buterin dévoile une vision axée sur la protection des données
🌏 Bourses mondiales sous pression : l’inquiétude monte après une chute record !
🔍 Analyse technique du Bitcoin (BTC)
💶💵 Euros et dollars en Finance Décentralisée. Quelles stratégies en 2025 ?
⭐ Ethereum : Vitalik Buterin dévoile une vision axée sur la protection des données
Vitalik Buterin, co-fondateur d’Ethereum, a partagé une nouvelle feuille de route pour la blockchain sur un forum communautaire cette semaine. Cette vision met l’accent sur la protection des données des utilisateurs, tout en s’inscrivant en complément des efforts en cours pour améliorer la capacité de traitement et l’efficacité du réseau Ethereum (ETH). Cette annonce intervient alors que la blockchain, déjà pilier de la finance décentralisée (DeFi) et des applications décentralisées (dApps), cherche à répondre aux préoccupations croissantes autour de la vie privée dans un monde numérique en évolution.
Vitalik Buterin propose d’intégrer des mécanismes pour protéger les soldes et les transferts d’ETH de manière intuitive. L’objectif est de rendre l’option de confidentialité activée par défaut lors des envois de fonds, sans que les utilisateurs aient besoin d’outils complexes ou d’applications séparées. Par exemple, il envisage la possibilité pour chaque utilisateur de générer des adresses distinctes pour chaque service utilisé, rendant plus difficile le traçage des activités entre différentes plateformes. Cette approche pourrait révolutionner la manière dont les utilisateurs interagissent avec les dApps, des échanges décentralisés (DEX) aux jeux blockchain.
Un autre axe majeur concerne les interfaces qui relient les portefeuilles à la blockchain, souvent vulnérables à la collecte de données sensibles. VB souhaite renforcer la sécurité de ces points de contact en diversifiant les connexions pour chaque application, réduisant ainsi les risques d’exposition. Ce focus sur la confidentialité technique s’inscrit dans la continuité des améliorations d’Ethereum, comme le passage au Proof of Stake en 2022 (The Merge) et les solutions de couche 2 (rollups) qui ont déjà dopé la scalabilité du réseau.
Ethereum, avec une capitalisation dépassant les 300 milliards de dollars en avril 2025, reste la plateforme de choix pour les smart contracts et les innovations comme les NFT ou la DeFi. Mais face à des concurrents comme Solana ou Cardano (lol), qui vantent des transactions plus rapides ou moins coûteuses, Ethereum doit se démarquer. En priorisant la confidentialité, VB répond à une demande croissante des utilisateurs et anticipe les pressions réglementaires dans des juridictions où la surveillance des transactions numériques s’intensifie. Par ailleurs, cette initiative fait écho à des projets similaires, comme celui de Coinbase sur sa couche 2 Base, qui explore aussi des solutions pour protéger les données.
Aucun calendrier précis n’a été fixé pour ces évolutions, un rappel que les développements sur une blockchain de l’envergure d’Ethereum prennent du temps. Pourtant, cette roadmap marque un tournant stratégique : en plaçant la confidentialité au même niveau que la performance, Ethereum pourrait non seulement fidéliser ses utilisateurs, mais aussi attirer ceux qui hésitent face aux enjeux de traçabilité. À l’heure où les ETF Ethereum spot gagnent du terrain et où les régulateurs scrutent le secteur, cette vision pourrait redéfinir la place d’Ethereum dans l’écosystème crypto.
🌏 Bourses mondiales sous pression : l’inquiétude monte après une chute record !
L’entrée en vigueur des augmentations des droits de douanes sur les importations en provenance de plusieurs pays, ainsi que les nouvelles séries d’annonces publiées par les États-Unis, ont exacerbé les tensions commerciales mondiales 😧.
Dans la foulée, les bourses internationales ont immédiatement réagi avec des baisses importantes. Aux États-Unis, en raison des inquiétudes sur un ralentissement économique mondial, le Dow Jones et le S&P 500 ont chuté respectivement à 38 826 et 4956 points soit environ -9%. En Asie, le Nikkei 225 a perdu plus de 7 %, tandis qu’en Europe, le CAC 40 et le DAX ont enregistré des baisses atteignant 6817 points (-9%) et 19 923 points (-10%) 📉. Les investisseurs redoutent notamment des conséquences négatives sur les exportations et les bénéfices des entreprises.
Au niveau des devises, le dollar américain s’est apprécié face aux principales monnaies, dont l’euro, les investisseurs recherchant des valeurs refuges. En revanche, les monnaies des économies émergentes ont souffert. Une des premières conséquences est une augmentation du coût des matières premières pour les pays non-résidents, ce qui pourrait freiner la demande 🏭.
L’anticipation du ralentissement économique par les investisseurs a eu un impact direct sur le cours des matières premières. Les prix du pétrole, du cuivre ou encore de l’acier ont chuté en raison de l’impact de ces mesures sur les chaînes d'approvisionnement mondiales. Les métaux précieux comme l’or ont enregistré une hausse car les investisseurs cherchent à se protéger contre les incertitudes économiques.
L’annonce des États-Unis concernant les droits de douane a provoqué une forte volatilité sur les marchés financiers mondiaux, malgré une « pause » de 90 jours pour 75 pays. Les investisseurs restent plus que jamais inquiets quant à l'impact des tensions commerciales sur la croissance économique 😥.
Les marchés boursiers, les devises et les matières premières ont tous enregistré des fluctuations significatives. Ainsi, dans ce contexte complexe, l’avenir économique mondial reste incertain et les décisions des principales banques centrales seront certainement cruciales pour tenter de contenir la volatilité des marchés à moyen terme 🤷.
🔍 Analyse technique du Bitcoin (BTC)
Analyse technique hebdomadaire (1 bougie = 1 semaine) du Bitcoin (BTC).
Quelle folie s’est emparée du marché américain depuis l’arrivée du Président Trump au pouvoir ! Et cela s’est encore accéléré lors de la mise en place de tarifs douaniers complètement rocambolesques.
Comment s’est comporté “l’or numérique” tel que le qualifient à présent BlackRock à ses clients fortunés ?
Voyons ça ensemble ! 👀
Après un long (et fastidieux) travail (A) dans un bull flag – canal descendant à l’été 2024, le Bitcoin a explosé à la hausse à l’automne, porté notamment par les espérances de l’arrivée du “premier Président US pro crypto” ainsi que la fameuse réserve stratégique des États-Unis d’Amérique.
Le cours a trouvé de la résistance à deux reprises proche des 110k$ (B) et s’est mis à corriger relativement tôt comparativement aux autres cycles, à compter de fin Janvier début Février 2025, tandis que beaucoup espéraient une belle alteason au Q1 2025.
Depuis, les investisseurs se demandent si nous sommes rentrés en bearmarket ou si ce n’est qu’une grande pause pour des raisons externes au marché crypto.
Pour l’heure nous pouvons observer la défense de la Moyenne Mobile à 50 semaines autour des 77k$ au moment de l’écriture de ces lignes, tandis que le gros support se trouve finalement à plus ou moins 2000$ autour des 75k$ avec pour ligne rouge absolue à ne pas perdre en hebdo les 73k$, sous peine d’une accélération baissière encore plus marquée.
En cas de “bearmarket” prématuré, nous pourrions viser dans un premier temps la Moyenne Mobile à 200 semaines qui se trouve actuellement autour des 45k$.
Dans le cas contraire si le Bitcoin, qui d’ailleurs s’est montré particulièrement résilient aux vues cette phase de marché qui a entraîné un chaos boursier à l’échelle mondiale, une construction entre les 75k et 90k$ ( C ) est à envisager pour un regain haussier d’ici à cet automne 2025, en espérant qu’entre temps l’administration Trump et Jerome Powell aient permis de relancer les marchés, mais aussi regagner une confiance qui peut être à court terme a été ébréchée.
Côté RSI, il est à noter également que la zone d’intérêt des 44 en hebdo est défendu et pourrait imprimer un “w” sur support. (D)
Nous clôturerons ce billet sur la Bitcoin dominance, qui représente le pourcentage – poids du BTC face à l’ensemble du marché des cryptomonnaies. Nous pouvons constater que cet indice n’a eu de cesse de progresser positivement depuis l’été 2022 où il se trouvait autour des 40% pour venir aujourd’hui graviter proche des 65%, laissant pour mort bon nombre d’altcoins malheureusement.
Assistera t-on dans les prochains mois à un renversement de tendance, via des opérateurs qui viendront prendre plus de risque sur le marché des cryptomonnaies avec en tête de liste un ETH qui se montre actuellement particulièrement attractif ? Seul l’avenir nous le dira, mais jusqu’à preuve du contraire, la partie se joue actuellement en défense.
Promis, je vous partage le résultat de l’analyse technique du gagnant pour la semaine prochaine. ❤️
💶💵 Euros et dollars en DeFi. Quelles stratégies en 2025 ?
La DeFi permet de prêter des stablecoins comme USDC (indexé sur le dollar) ou EURC (indexé sur l’euro) via des plateformes comme Aave ou Morpho, mais aussi de swapper entre ces devises pour profiter des écarts de taux d’intérêt et de liquidité. Une stratégie avancée consiste à détenir de la dette dans une devise et un collatéral dans l’autre pour optimiser ses dépenses, notamment pour un Européen devant retirer en euros. En tenant compte de la macroéconomie via le DXY (Dollar Index), comment naviguer ces opportunités et leurs risques en 2025 ? 💸
Le lending implique de fournir des stablecoins à des pools pour financer des emprunts, générant des intérêts avec des taux qui varient selon la demande. Les pools USDC sont, en général, très liquides et offrent des taux stables mais souvent modérés. Les pools EURC, moins développées, proposent, quant à elles, des taux attractifs du fait d’une concurrence moindre, bien que leur liquidité limitée complique les ajustements rapides. Swapper entre USDC et EURC permet de capter ces écarts. Si les taux pour EURC sont plus élevés, convertir USDC en EURC pour prêter peut optimiser les gains. Inversement, si USDC attire plus d’emprunteurs, swapper dans l’autre sens profite de pools dynamiques. 📊
Une technique d’arbitrage consiste à emprunter dans une devise tout en déposant un collatéral dans l’autre. Par exemple, un Européen peut déposer USDC comme collatéral sur Aave pour emprunter EURC, ou l’inverse. Cela permet de détenir une dette à un taux potentiellement bas (si les taux d’emprunt d’EURC sont faibles) tout en conservant un collatéral liquide (USDC). Lors d'un cash out en euros, rembourser la dette en EURC peut coûter moins cher si l’euro s’est affaibli face au dollar, optimisant ainsi les dépenses en devise locale. Swapper ensuite les USDC restants en EURC au bon moment amplifie cet avantage, surtout si les taux d’intérêt du collatéral couvrent partiellement les coûts de la dette. 🔛
La macroéconomie guide ces choix via le DXY. Un DXY élevé, signe d’un dollar fort, booste la demande pour USDC, rendant ses pools plus liquides et ses taux d’emprunt potentiellement compétitifs. Détenir un collatéral en USDC et une dette en EURC peut alors être judicieux, surtout si l’euro s’affaiblit, réduisant le coût réel du remboursement. Quand le DXY baisse, l’euro gagne du terrain, favorisant les pools EURC pour prêter ou emprunter. Swapper vers EURC et utiliser USDC comme dette peut minimiser les pertes de change lors du retrait en euros. 🌍
La liquidité reste cruciale. Les pools USDC permettent des swaps et retraits fluides, idéaux pour ajuster ses positions. Les pools EURC, plus restreintes, offrent des taux intéressants mais risquent de bloquer les fonds en cas de faible activité. L’arbitrage dette/collatéral exige une liquidité suffisante pour rembourser ou swapper sans délai. 🫗
Avec ce genre de stratégies, les dangers sont réels. Les fluctuations du taux de change à l’instant T peuvent renverser l’arbitrage : si l’euro chute brutalement face au dollar, une dette en USDC devient coûteuse à rembourser en EURC. À l’inverse, un collatéral en EURC perd de la valeur si le dollar s’envole, risquant une liquidation si la dette n’est pas couverte. Les frais de swap et les coûts d’emprunt peuvent aussi grignoter les marges. L’utilisateur doit aussi garder à l’esprit les risques de bugs de smart contract ou les pertes de liquidité dans une pool EURC ajoute des incertitudes. ⚠️
En 2025, swapper et arbitrer entre USDC et EURC demande de peser taux, liquidité et DXY. Jouer sur la dette et le collatéral optimise les cash out en euros, mais les fluctuations de devises exigent de la prudence. Il faudra savoir rester agile pour transformer ces dynamiques en opportunités. 🚀
⚡ La citation de L’Oracle
"Les mots les plus dangereux en investissement sont : cette fois c’est différent" John Templeton
Par contre, désolé ! Mais l’Oracle News est un média uniquement à titre d’informations pour que tu ne rates pas le coche. Donc forcément, on ne délivre pas de conseils financiers ou toutes autres choses curieuses... Mais ça, tu le savais déjà ! Notre but c’est de te mâcher le travail pour que tu sois alerte sur les marchés, pas de prendre des décisions à ta place. Investir peut représenter une perte de capital partielle voire totale. Stay safe !